在互联网金融市场爆发式增长的同时，因信用风险管理缺位导致的违约事件不断出现。 2013 年以来，因故意欺骗、经营不善等问题而倒闭、跑路的P2P 网贷平台近百家；在线理财夸大预期收益率，而实际收益率节节降低等问题日益突出。尽管当前互联网金融市场规模相对于整个金融市场的比重较低，但由于互联网涉及面广，关联性强，使得风险呈几何级放大，一旦出现大规模违约事件，将可能撼动整个金融市场，因此必须在发展之初就要建立市场信用风险管理体系，构建保障金融安全的屏障。

1国内外关于互联网金融信用风险管理文献综述

1.1国外相关文献综述

1.2国内相关文献综述

2互联网金融市场发展现状

2.1 中国互联网金融的发展

   自2013年以来，互联网金融这几个字便开始冲击着我们的眼球，电视和报纸上随处可见这几个字。金融依托互联网便利快捷的条件被越来越多人追捧。马云曾豪言壮语：“如果银行不改变，我就改变银行。”互联网金融作为一种新兴的金融产业，正在以飞快的速度普及到大街小巷之中。

现阶段我国互联网金融的主要业务模式如表1所示。本文以网络银行、P2P网络借贷和众筹三个方面对互联网金融发展现状进行综述。

表1 现阶段我国互联网金融的主要业务模式

互联网金融模式 类别 业务代表 业务功能

P2P网络借贷 个人、企业借贷 人人贷、宜人贷 提供贷款

众筹融资 股权融资 天使汇、追梦网 为中小企业提供融资，解决股权问题

第三方支付 银行支付 支付宝、微信 支付、查询、转账

2.1.1 P2P（人人贷）

由于银行贷款非常困难，手续繁琐，利息也较高，于是人人贷这种新型的贷款投资平台变出现了，这使资金巧妙避开了商业银行这个媒介体系，实现了金融脱离监管之外，方便了一些小型企业解决融资困难等问题。

目前我国金融行业在长期垄断经营的体制模式下，缺乏创新性与灵活性，同时由于经济发展，人们投资理念越来越强，早已无法满足市场的需要。由于中国民营企业对贷款以及金融投资的需求较强烈，于是国内首家P2P小额信贷机构—宜信贷于2006年在北京成立，至此许多新的信贷公司如雨后春笋般涌现，这已经成为非常普遍的现象。通过人人贷，阿里小贷等较为强劲的信贷公司可以发现，网络的信贷平台逐渐发展成主导市场的借贷新潮流，具有无比广阔的市场潜力。

信用是影响P2P网络借贷的决定性因素，但是目前中国却缺乏比较高度透明的个人信用体系，借款人还款的能力完全凭借网络借贷平台的信用认证机制做出，而这信用认证机制是否存在风险需要进一步研究得出。

2.1.2 众筹

众筹(crowd-funding)的概念从2011年开始的，从那时候起我国才开始出现了类似于Kickstarter的众筹平台。众筹的概念是通过身份审核的小型企业发起人在众筹网页上向公众募集小额资金或其他物质的支持，或家庭遇到重大疾病变故，需要众人依靠众筹平台募集资金，帮助他们渡过难关。目前，众筹的商业模式还是处于探索与起步阶段，国内外对众筹商业模式的理论研究也刚刚开始，接触众筹对于企业来说会是一种全新的商业逻辑思维。

众筹不是绝对安全的募集资金的方式，众筹时保障资金安全是众筹平台的义务，众筹平台涉及资金安全的时候需要加强防范，比如扣除公众筹款一定比例的服务费或者向项目发起人借款及退回公众的预付款等等。必要时需要法律机关的介入，保障众筹资金的安全。

2.1.3第三方支付 （支付宝）

第三方支付指买方将货款付给买卖双方之外的第三方暂时保管，当买家收到货物并验收后，第三方将货款支付给卖家的一种支付活动。三方是指消费者、商家、第三方支付服务平台。消费者又称为买家，通常是指线上交易的资金提供者；商家，又称为卖家，通常是指商品提供者。第三方支付服务平台是指与商品所在国家以及外国各大银行签约，在买卖双方的交易过程中保障交易双方利益，提供支付中介服务的网站。随着互联网时代的到来，应运而生了许多依托互联网产生的新兴行业，网上购物就是其中之一，最初的网上购物是消费者网上选购商品，然后付款给商家，因为要向从未谋面的商家提供自己的银行账户信息，甚至直接付款于商家，消费者会为此担心自己的资金安全问题。支付宝的出现是为了满足用户于淘宝网购物时的快捷支付需求，随着淘宝网一步步壮大，支付宝的支付功能也越来越成熟，于是被更多的电商平台所使用。强支付能力带来巨大的用户量。由于用户的支付行为贯穿线上线下，于是近几年开始，支付宝逐渐在线下发力，便利店，菜市场等处处出现支付宝的身影。2015年7月8日，支付宝9.0上线，加入020与社交功能，支付宝在场景支付领域的进一步拓展深耕。新版本中，支付宝基于多年的技术积累、用户积累、数据积累，以“支付”与“信用”为两大核心，搭建起全场景支付闭环体系，开始实现由应用向生态的稳健转型。支付宝己经与超过200家金融机构达成合作，为近千万小微商户提供支付服务，拓展的服务场景不断增加。