摘要：目前，国内学者对于内部控制与历史性财务信息的关注度较高，而对于内部控制与预测性财务信息的研究相对较少。投资者在进行分析和决策的时候，往往会比较关注公司未来的发展情况，因而，管理层盈余预测信息会在一定程度上影响了投资者。基于此背景，本文从内部控制质量角度出发，试图研究其对于管理层进行盈余预测披露的影响。利用实证，得到更加可靠的结论，为投资者在进行投资决策的时候，合理利用上市公司预测性的财务信息提供参考。最后，得出内控质量对盈余预测的精度、披露期和频率有比较大的影响的结论。

关键词  内部控制  内部控制质量  盈余预测披露  

毕 业 论 文 外 文 摘 要

Title    Study on the Impact of Internal Control Quality on  Management Earnings Forecast and Disclosure                                                  

Abstract：At present, domestic scholars have a high degree of concern about internal control and historical financial information, and there is relatively little research on internal control and predictive financial information. Investors in the analysis and decision-making time, tend to be more concerned about the future development of the company, therefore, the management of earnings forecast information to a certain extent, affected the investors. Based on this background, this paper attempts to study the impact of earnings forecasting on management from the perspective of internal control quality. The use of empirical, to be more reliable conclusions for investors in the investment decision-making time, the rational use of listed companies to predict the financial information to provide a reference. Finally, it is concluded that the internal control quality has a great influence on the accuracy of the earnings forecast, the disclosure period and the frequency.

Keywords  Internal Control    Quality of internal control           Earnings Forecast Disclosure

目   次

1  引言 1

1.1  研究问题的提出 1

1.2  研究的思路与方法 3

2  内部控制质量与管理层盈余预测的文献回顾 4

2.1  内部控制文献回顾 4

2.2  管理层盈余预测文献回顾 4

2.3  内部控制质量与管理层盈余预测 5

3  理论基础与假设的提出 6

3.1  理论基础 6

3.2  假设的提出 9

4  研究设计 11

4.1  样本选择与数据来源 11

4.2  变量定义 11

5  实证分析 14

5.1  描述性统计分析 14

5.2  回归分析 18

6  实证结果与展望 23

6.1  实证结果 23

6.2  研究展望 24

结论 25

致谢 26

参考文献 27

1  引言

1.1  研究问题的提出

1.1.1  研究的背景

2001年，世界上最大的能源公司之一——安然，由于财务造假的丑闻而震惊全球；2002年，也是因为财务造假，美国的第二大长途电话公司——世通公司，宣告破产。可以看出，市场经济的逐步完善与外部竞争环境的加剧，并没有完全促使企业内部管理水平的得到提高，也没有促使外部监管体系更好的完善，由此引发了一系列财务造假事件。这些惨痛的教训引起了美国政府的注意，2002年，美出台“萨班斯法案”，在本国上市的公司，必须按照法案要求，在规定时间内披露其内控情况。该法案的出台意义重大，不仅抑制了财务造假案的继续发生，稳定资本市场，同时也起到了风向标的作用。各国政府借鉴有关经验，也在随后颁布相关政策，促进本国公司完善内部控制。这也恰恰证明了内部控制在公司治理中的重要地位。