由于国外发达国家利率市场化开始的时间比较早，这些国家对于利率风险的研究一是集中于利率市场化对金融市场总体的利率风险的影响。Madura Jeff，Zarruk Emilio R.（1995）站在国际的视角分析银行业的利率风险，不同的基础风险资本要求导致各国的利率风险也是有差异的，并且他们研究发现，除美国以外的银行的内在价值对国内利率变动敏感和国际利率的变动都是敏感的。二是偏重于研究某种度量风险的模型或者受利率波动的金融工具。Anthony（2006）在其著作中详尽系统的介绍了利率风险测量方法的发展历程，比较了各类风险控制工具的优缺点，对不同类型的金融机构面临的利率风险管理方面的问题现状进行了描述，并给出了相应的策略建议。然而对于不同规模、不同性质的商业银行利率风险的比较研究方面较少，Van Sonlai 和 Kabir Hasson（1998）通过实证对美国中小银行进行探究，Kabir Hasson 指出采用缺口分析法对中小银行尤其是城市商业银行度量利率风险；Van Sonlai 比较了中小银行使用不同的度量方法分析的效果，最终得到了同样的结论，中小银行最优的风险度量和管理模型是缺口模型。Thai John Fitzroy、Nan Adams Potter 和 Ed Tai Kesi（2010）对中国的利率市场化进行了比较和借鉴，模拟了人民币存款市场化带来的影响，分析了市场化下货币政策的传导机制，认为中小银行管理相对灵活能够更好的应对利率市场化的不利影响。

在利率波动的不同阶段国有和股份制商业银行所面临的风险的大小和应对风险冲击时的措施可能存在差异，国内的学者对此各抒己见并进行了深入的研究，取得了一定的成果。姚远（2010）运用敏感性缺口模型对2006-2010年选取的样本银行的财务数据进行实证分析，指出我国资产规模较小的商业银行在风险管理的策略上表现的更为灵活，而资产规模较大的银行由于其自身调整能力较差，实际经营过程中在应对风险冲击方面所采取的管理策略一般比较被动。巴曙松（2012）比较分析了不同规模商业银行在应对利率风险上面的区别，认为大型银行因其规模大，基础好，网点多等优势，在利率市场化中受到的压力相对较小，而中小型银行则压力较大。李成、郑怡（2014）通过中国同业拆借市场利率的波动探析市场化利率的变化，通过构建 GARCH 模型实证分析，结果表明银行业整体承受的利率风险加大，且银行性质不同，承受的风险压力也不同，股份制银行相对于大型国有银行承受的压力较大。李仲林（2015）基于2007-2013年年88家商业银行所披露的财务报表相关数据，运用双边随机前沿模型分析商业银行风险承担。结果显示样本期间内总体风险承担水平低于最优风险承担水平，随着我国利率改革进程的不断推进商业银行总体的风险承担能力呈现出不断下降的趋势，其中国有的大型商业银行下降的最为明显而股份制商业银行和区域性商业银行却呈现出小幅上升的趋势。

本文研究的是利率市场化对商业银行利率风险的影响，主要的研究方法是基于不同所有制条件下的比较分析方法。通过计算整理2007年后上市后的10家商业银行的在2007-2017年的年度报表中的利率风险指标，结合利率敏感性模型分析不同所有制银行间的利率风险情况，并运用压力测试的方法分析商业银行未来将面临的潜在利率风险。

本文以下将阐述：第二部分模型与样本选择，根据前人的研究结果，进行模型的筛选比较和研究对象的确定；第三部分使用利率敏感性模型对国有银行和股份制银行进行比较研究；第四部分在利率敏感性模型的基础上运用敏感性压力测试的方法预测商业银行未来的风险暴露；第五部分结合实证结论提出有针对性的建议。