二、模型与样本选择

（一）模型选择

不同国家不同类型的商业银行也应该根据自身的规模和所有制采取相应的方法，同时也应建立与自身具体业务范围相匹配的利率风险衡量模式。目前，商业银行一般会采用的利率风险衡量模型包括：利率敏感性缺口模型、持续期缺口模型、VAR模型和压力测试。

利率敏感性缺口模型主要研究当市场利率变动时这一期间银行利率收入和支出的变化。其优势在于利率敏感性模型的操作成本低过程简单，易于实行。银行依赖银行所披露的财务报表，通过利率敏感性指标来分析市场上利率波动对于银行净收益的影响，从而衡量出银行所面临的风险。因为其对历史数据和测量手段的要求不高所以赢得了商业银行的广泛使用。

久期模型主要侧重于利率变动对银行净值或股东财富的影响，也就是在衡量风险的同时，银行关注的是其资产、负债和净值在利率波动的变化情况。但是由于该模型过分依赖于主观判断，相对于利率敏感性缺口模型的使用成本更高，所以久期模型的使用还是有一定的局限性。

VAR模型主要研究在提前确定特定期限和置信水平的前提下，某项金融资产金融在未来特定时期内最大程度上的潜在损失，但是该方法是在概率论基础上建立的模型。与利率敏感性缺口模型相比VAR模型在数据精确度和测算范围方面具有一定的优势，对于原始数据的准确性要求较高，但是我国的测量技术有限再加上中国的金融市场的成熟度不够高，所以VAR模型在我国的普及度不高。

压力测试是目前国际上通用的测量风险的方法，它可以通过模拟出可能出现的风险情况，测量在存贷款利率等风险因素发生变化的情况下，利率风险可能导致银行产生的潜在损失，分析这些损失对于商业银行盈利能力的影响。商业银行可以根据测试的结果调整银行资产负债的结构，强化银行的风险管理。

综合上述分析并结合我国商业银行的发展现状，本文将选用利率敏感性缺口模型对于我国商业银行在利率市场化过程中所面临的利率风险进行分析，之后采用压力测试的方法模拟未来利率发生变动时，商业银行现有的资产负债结构可能给银行带来的净利息收入的损失。