帅剑（2015）分析出企业针对不同的生产经营情况，严格掌控营运资金拥有量[4]。

肖霞（2014）认为企业应当以现下的经济发展形势为背景，从减小坏账的成本和培养财务人员的财务危机意识出发，由专门的部门负责建立企业的赊销制度，制定科学的信用政策[5]。

林徽（2014）提出企业要想在营运资金管理上全面的实施规划，就必须很清楚的了解到企业营运资金的数额和能力大小，并结合未来的经营计划[6]，强化资金周转能力。

冯雪瑜（2014）提出建筑行业的营运资金管理变得困难，因为建筑企业各个项目上的资金由于施工进度参差不齐[7]，导致分配不合理，把大量的营运资金长久的投放在各个工程方案上。

由上面综述可知，最近几年虽然有许多研究成果，然而因为我国营运资金管理研讨起步晚，甚至形成不了完好的实践和理论相结合体系，相关的案例探究远远不足。

2 营运资金管理概述

2.1 营运资金定义

广义的营运资金主要是针对于企业制造生产的过程，为了能全面理解把握企业运营的各个方面。但是广义的营运资金[8]把所有的流动资产概括在内，以至于不能详细的分析某一具体的因素。在会计计量中，全部的流动负债被总流动资产删减以后的金额就是净营运资金，也叫作狭隘的营运资金。

2.2 营运资金管理的原则和策略

利润与风险处于一定的平衡状态是营运资金管理的原则。营运资金管理的策略通常被详细的分为三种：第一个名为激增型策略，主要是因为在所有资产中，流动负债比重很高话，相反流动资产的比例不大[10]。第二种叫妥当型策略，总资产数额中流动资产和流动负债比重不分高下。第三种称为中庸型策略，流动资产和流动负债比重大体一致。

2.3 传统营运资金管理理论的局限

在如今经济形势日益变化下，企业要具备对市场超强的反应意识以及应对能力，传统的营运资金管理在经济环境迅速变化时，仅仅通过对单一项目管理，不能让企业拥有适应市场能力，也忽视与经营业务流程联系。传统的营运资金管理仅仅看重的是由关系的项目，在乎的是报表上面的资金管理，影响企业从全局来看待问题，不能从整体上处理好项目与整体的关系[9]。

3 光辉化工公司营运资金管理现状及存在的问题分析

3.1 常州光辉化工公司简介

常州光辉化工有限公司接近六十余年盛产涂料油漆。涂料的制造与技术研发，化工涂料产品及原料的销售，水性涂销的研发与销售是公司目前的主要经营内容。该公司的涂料生产工艺设备在国内遥遥可指，并且拥有着逾越万吨的涂料、油漆生产线。

光辉化工公司的荣誉数不胜数，获得了许多响亮的称号，像“涂料品牌培育模范企业”、“国家计划主导高新技术企业”等，而且光辉化工公司一直坚持人才核心，创新第一，诚信为上的原则，坚定以产品的品质与质量保证为重点作为生产经营理念，始终未放弃过让涂料工业在化工领域绽放光彩。

3.2 常州光辉化工公司营运资金管理现状分析

（一）营运资金管理制度不够完善

自建立以来，常州光辉化工公司不仅根据实际需要完善管理制度，而且逐渐改进公司内部的各个规章制度。

(1)从采购制度方面来看。光辉化工公司作为一家涂料化工企业，其他部门采购的物资和制造部门为生产制造提供的采购材料共同构造成公司的采购物资。采购部控制采购物资的同时一并负责汇集采购由各个部门呈报所需要的材料。公司根据本身的发展情况，不光没有成立优异的采购管理制度，而且公司只有简约、不规范化操控的采购管理制度。