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（三）商业银行信贷风险的度量 为研究信贷风险的管理，风险评估的研究也是必不可少的。在学习西方信贷风险管理的基础上，我国也开始逐步尝试运用
（三）商业银行信贷风险的度量
为研究信贷风险的管理，风险评估的研究也是必不可少的。在学习西方信贷风险管理的基础上，我国也开始逐步尝试运用模型对信贷风险进行度量，如credit metrics信用度量术、CPV模型和KMV期权定价模型等。近年来，KMV模型在我国的适用性受到了广泛的关注，有不少学者对KMV模型在中国的适用性展开了研究，学者谢春（2007）认为，KMV模型具有很多优点：KMV模型所需要的数据可以通过新浪财经等数据库中获得，数据获得的途径较为方便，因此该模型能够较为客观、公正地展现出公司信贷风险的变动特征。吕思颖（2008）认为：KMV能否适用于发展中国家的新兴股票市场值得探讨。
综上所述，我国的信贷风险由内因和外因两个方面造成，一方面源于我国尚未成熟的市场体制，企业不完全真实的信息披露；另一方面源于商业银行内部管理的不足，以及信贷文化的缺失。但是，工商企业的信贷风险成因更倾向于内部还是外部尚未得知，本文将以此为切入点，运用上述提到的KMV对工商企业进行武器违约率的预测，以进一步研究工商企业信贷风险的成因，以及相应的管理对策，从而提出合理的政策建议。